Företagslån: så fungerar det och vad det kostar

Ett företagslån är en kredit som tas av bolaget, inte av dig privat. Företaget får ut ett belopp och betalar tillbaka det över en avtalad löptid tillsammans med ränta och eventuella avgifter. Lånet bokförs som en skuld i balansräkningen, medan räntan är en kostnad i resultaträkningen. Amorteringen är däremot ingen kostnad – den minskar bara skulden och kassan.

Det finns stora skillnader mellan olika typer av företagskrediter. Ett banklån med säkerhet har ofta lång löptid och lägre ränta men kräver mer underlag och tar längre tid. En kredit från en nischaktör kan betalas ut på ett par dagar men kostar normalt mer. Mellan dessa finns checkkredit, avbetalning, leasing och fakturaköp – de täcker olika behov och är inte utbytbara mot varandra.

Månadsbeloppet är det första man tittar på, men det säger lite i sig – ett längre lån ger alltid en lägre månadskostnad och en högre total räntekostnad. De tre siffror du behöver för att jämföra två erbjudanden är:

• Månadskostnad – vad kassan behöver klara varje månad.
• Total räntekostnad – summan av all ränta över löptiden.
• Totalt att återbetala – lånebelopp plus ränta plus avgifter.

Utöver räntan förekommer uppläggningsavgift, aviavgift och ibland avgift för förtidsinlösen. En avgift på några hundralappar per avi blir en påtaglig del av kostnaden på ett litet lån med kort löptid. Be därför alltid om totalbeloppet i kronor – det är den enda siffra som är direkt jämförbar mellan långivare.

Vid annuitetslån är det totala månadsbeloppet lika stort hela löptiden. I början består det mest av ränta och mot slutet mest av amortering. Fördelen är att betalningen är förutsägbar, vilket gör den enkel att lägga in i en budget.

Vid rak amortering amorterar du lika mycket varje månad medan räntan beräknas på den kvarvarande skulden. Betalningen är därför högst i början och sjunker successivt. Eftersom skulden minskar snabbare blir den totala räntekostnaden lägre än vid annuitet med samma löptid och ränta – men den första tiden är tyngre för kassan.

Räntan är alltid individuell och sätts efter en kreditbedömning. Det som normalt väger tyngst är:

• Betalningsförmåga – hur mycket resultatet och kassaflödet tål utöver befintliga åtaganden.
• Historik – hur länge bolaget varit verksamt, omsättningens stabilitet och om det finns betalningsanmärkningar.
• Säkerhet – företagsinteckning, pant i utrustning eller fastighet sänker långivarens risk.
• Borgen – personlig borgen från ägaren är vanligt i mindre bolag.
• Löptid och belopp – korta krediter har ofta högre räntesats men kan ändå bli billigare totalt.
• Marknadsränta – det allmänna ränteläget påverkar alla erbjudanden.

Om räntan är rörlig kan månadsbeloppet ändras under löptiden. Fråga hur räntan är bunden och räkna ett scenario med några procentenheter högre ränta för att se om kassan håller.

Säkerhet betyder att långivaren har rätt till en specifik tillgång om lånet inte betalas – till exempel en företagsinteckning som ger förmånsrätt i bolagets tillgångar, eller pant i den maskin som finansieras.

Personlig borgen är något annat: den flyttar risken från bolaget till dig som privatperson. Går bolaget omkull kvarstår kravet mot dig. Innan du skriver under bör du veta hur stort belopp borgen omfattar, om den gäller även framtida krediter och hur den upphör när lånet är betalt. I ett aktiebolag försvinner en stor del av poängen med begränsat personligt ansvar när ägaren går i borgen – det är ett medvetet beslut, inte en formalitet.

Långivaren vill förstå vad pengarna ska användas till och hur de ska betalas tillbaka. Ha detta klart innan du ansöker:

1. Senaste årsredovisningen och en aktuell resultat- och balansräkning.
2. En kort beskrivning av ändamålet: lager, maskin, fordon, expansion eller likviditet.
3. En enkel likviditetsbudget som visar att månadskostnaden ryms.
4. Uppgift om befintliga lån, leasingavtal och krediter.
5. Vilka säkerheter som kan erbjudas.

Jämför flera erbjudanden, men samla ansökningarna i tid i stället för att sprida ut dem – många kreditförfrågningar under lång tid kan uppfattas negativt. Läs alltid villkoren för förtidsinlösen: kan du lösa lånet i förtid utan avgift är ett dyrare kortsiktigt lån mindre riskabelt.

• Att bara jämföra månadskostnad. Förlängd löptid sänker månadsbeloppet men höjer den totala kostnaden.
• Att glömma avgifterna. Uppläggning och avier kan motsvara flera procentenheter ränta.
• Att låna långt för ett kortsiktigt behov. Ett säsongsbetonat lagerbehov bör finansieras med en kredit som kan lösas när lagret sålts.
• Att räkna med bästa scenario. Testa hur betalningen känns en månad med lägre omsättning.
• Att blanda ihop amortering och kostnad. Amorteringen belastar kassan men syns inte i resultatet – lönsamhet och likviditet är två olika saker.